看许多个平台，都说这几天旅游景点排长龙，旅游业确实爆发式复苏。自己没出去，看看朋友圈，搜搜一些出广州的交通路线，都是显示交通拥堵。后来听朋友说，上周五和周六，同一路线，自驾时间比平常用时多出一倍以上。而且我周日查询，还是显示较为拥堵，也就是今天不堵了，但返程高峰大拥堵开始。景点排长龙，交通大拥堵，这确实能够反应出旅游业的冷暖。餐饮方面呢？从广式早茶到夜市晚饭，我所经历的情况就是人满为患，特别是晚饭的时候，广州酒家已经有多人排队侯餐。这番景象，确实较疫情早期阶段，有了比较大的改变。疫情后时代的投资逻辑，我们从去年底持续说明这里面的道理，如今大家会感受到这些具体的变化。我估计这些情况，会在未来2-3个月里头，达到阶段性高峰，特别是五一小长假前后。大家如果对未来2个月有出行需求的，机票和酒店价格上浮的情况，会非常普遍。
这个领域的投资，大家还可以继续追踪，但不要盲目的追涨追高。具体的个股，我就不展开讨论了，大家可以偏于每一个细分领域的头部企业选择即可，定位并不难。我们倒是认为，上周五半导体芯片等个股的集体性暴涨，很可能还容易让大家产生许多分歧。但事实上，这个方向的确定性也在不断提升。
关于半导体芯片等投资逻辑，我的道理也比较简单。整个市场的行业性或板块性特征，几乎在过去6-8个月里头，都大致轮动了一次。比如较为典型的汽车、资源、能源等领域，但科技板块自去年8月份后，多数个股高点回落，今年以来更是加速下跌，多股股价自高点跌去5成以上，甚至更多空间，比比皆是。
但许多个股的成长性非常好，即便在去年这样的情况下，依然有稳定的增长，半导体芯片领域的国产替代性日益增强，这些都对相关企业具有较强的基本面支持，而且自去年12月份以来，芯片短缺越演越烈，至今得不到缓解。这些都会对股价产生刺激效应。
上周五的暴涨行为，貌似是有多家半导体芯片企业提价刺激，但这些都积累已久，在半导体材料端尤为显著，还有芯片制造环节上，这些基本情况的转变，以及累积效应，才是推动相关股票价格大涨的真正推手。而且依照目前的情况，仍然有持续较长时间的预期，板块性崛起并吸引人气，已然成行。
半导体芯片还只是科技板块的一个缩影，但由于体量大影响力大，完全存在激发激励到整个科技领域。一旦得到持续深化，就容易形成高人气聚集的效应。还是要着重跟踪和观察这个领域的后续变化，而且可以向多个角度扩张，比如智能汽车领域，新能源，云计算，5G等等多板块观察。
还有，顺周期领域，仍然没有完结，资源板块的多空反转，还只是走出第一步，许多个股依旧具备长期趋势延伸的条件，不过我们更偏于着重从新能源领域关注能源金属，这块的增量市场预期，带来的长期性比较明确。当然，随着全球通胀预期不减，大宗工业品价格上涨预期也十分强烈，一般金属也都会出现阶段性机会。
稀土领域，同样具备长期战略投资价值，这些都是可以持续关注的方面。还有金融领域，无论是在银行，还是保险，都是相对比较低的位置，估值水平也很低，证券里面也不算高，随着金融业的持续扩张，投行的价值也会凸显，增进头部券商的投资价值，上周中信股份对中信证券的AH股增持行为，也值得继续看后续动作。还有，消费逻辑方向，白酒在上周也干了起来。当然，这里面的股票整体偏高，要慎重高位参与，但资本界普遍看好白酒等硬消费需求，仍然给了较高的成长性来提升估值水平，但我个人倒是略有保守，茅台可以当成奢侈品，其他边缘性白酒随着这几年的比较性溢价，也会面临增长乏力的窘境。
基建的领域，也不能忽视，碳中和这块的投资逻辑，路线很长，涉及面非常广，也都可以跟随市场作思考，只是阶段性涨高了后，也会面临调整压力，尤其是长期沉淀后，股价突然暴涨，这类股票冷却下来，容易深度调整，不要激进追涨。中字头里面也有许多低位值的个股，估值也低，同样值得关注并寻求配置操作机会。确实还是有很多值得思考的点。
总的来讲，从多个角度看投资方向，我们可以确判在科技端，有希望刮起一阵风，特别是过去几个月的涨价风潮越刮越猛，很值得多多思考。疫情后时代的情况，我们在过去几个月以来的说明逐步得到体现，可以跟踪操作，但不要盲目追涨追高。其他领域，根据个人理解，选择自己看得懂看得好的投资，其实这应该说，对待每一笔交易，都要力求如此。
还有，从大盘的演变路径，我们确判4月份的行情，可以寻求做多机会，但仍然不容易轻轻松松地出现指数型上涨，趋势性的发展依旧会面临阻碍，压力重重。当前下，仍然偏于上有压力、下有支撑的区间态势来看待行情发展，操作上也作出相应对策，适度控制总体仓位，以应对盘势波动，掌握操作主动权。
具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。