【收评(0512)】智能大科技与商品大周期
汽车领域的投资路径，越来越清晰，智能化，网联化，已经深入人心。虽然今天我们看到华为的影子影响很大，但也恰是折射出投资者对智能汽车领域的思考和投资行为。这个路径，我们认为仍然处于较早期阶段，可以乐观积极的看待和寻求布局投资机会，尤其是对于规模性资金，更要把握市场震荡阶段，创造的廉价机遇，而不要被市场波动所影响。特别是近期整个盘势看起来比较低迷，但我们认为只是阶段性修整行为，周期性调整，符合我们对3个月周期的基础判定。而且，事实上，即便产生6个月的调整周期，都是合情合理的。
重要的是，持续盘弱或下行空间，我们确判不会太大，而且还会更利于沉淀量整固，反而对后续行情完成周期性修整有利。也就是说，即便不涨继续盘落，也不是很可怕的修整过程，只是要多耗损一些时间。
这样来考虑长期投资逻辑，那么更应该重视未来明确增量的智能汽车市场，抢占先机尤为重要。以近期表现来看，提供芯片算法、驾驶舱系统呈现、汽车的感知和探测设备，也就是光学影像和激光雷达等等，以及其他驾驶辅助功能，这些都是智能驾驶领域的可期方向。但的确是底层算法，目前仍然被高通、英伟达等国际大厂所掌控，这点国内企业还要继续追赶。但在其他领域，相对有一定的国产替代空间，值得积极思考和关注。这也是华为汽车炒作的逻辑所在。但不要仅看到概念或题材，而要真正认识到对行业的发展逻辑。再者，我们在今天看到农业板块的崛起。这个情况，我在今天早上的亮学堂里，特别说明其中的一些道理，疫情和全球商品价格的上涨，农产品价格上浮也是会摁不住的。全球糖业反应最大，印度、巴西都是产糖大国，疫情直接带来了对糖业的影响。以这样的基本面变化情况，再叠加技术面的优势，不难理解缘何南糖和中糖都集体涨停，潜在的逻辑不言而喻。从这个关系，也实证了“天时地利人和”的投资思想，屡试不爽。事实上，就农产品领域而言，大家可以拓展思考，居高不下的商品价格，去年农业基础产品价格上涨，带来的反应，也已经在2020年的年报和今年一季度有所表现，乐观情绪已经显著，随着猪价下跌，农产品价格可以居高不下，这已经可以稳定未来收益预期。这些都将会提升农业股票的投资逻辑，尤其早盘冠农的涨停，北荒的大涨，都在反应农业类股票人气的回升。我们还是会考虑基本面叠加技术面，在两者共振合力的阶段，寻求参与机会，往往事半功倍，表现强劲。这个分析思路和方法模式，我们在之前的金矿上面，已经大获成功，近几日的长安也是如此反应，都是在这两者关系共振的效应下，得到充分体现，市场一呼百应，股价轻松大涨。当然，上述并非全部。按照对未来的投资逻辑，我们依旧确判，科技板块值得重视。虽然近期表现比较疲态，甚至好多个股瞬间跌废，但我们依然不能忽视优质成长类科技股票的投资逻辑，值得积极看待后续的修整过程。还有，碳中和的方向，这个显然是不能绕过去的，不过由于前期阶段相关个股大涨之后，明显已经进入消沉期。但我们可以看到资源商品等高耗能高污染行业股票的大涨，又多少叠加了碳中和的逻辑和因素，但我们更要看到的是商品价格上涨的催化。所以，可以继续看碳中和，还有资源，但要明白有色稀缺资源类股票的逻辑，更多趋于周期性发展路径，目前也都没有完成。这样来看，也是有很多可选择的投资路径。但我们又需要明白，“无量不欢”的道理，最终选择参与的对象，肯定还是“唯量是问”。总的来讲，今日所言，重在思考今天的盘中表现，以及未来我们可以继续看好或值得积极展望的投资领域。当然这也都是较为表面的，对于每一位投资者而言，最终落脚点，我们认为还是在于自己看得懂看得好的投资，专注自己擅长的领域，把握自己可以掌握的波段应用操作。
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具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。
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