【收评(0604)】科技成长两翼齐飞
下周继续盯住科技板块，特别是经过本周的反复脉冲，更进一步强化了科技类股票的高人气效应。预判仍然会维持较高的人气，并激发和带来投资者的积极情绪，热度有望持续得到延展。以我们最近一段时间的观察来看，半导体芯片领域热度不断升温，许多个股低位滚量拔起，有的股价连创新高，有的低位逐步优化，滚动大量调和技术矛盾，对于一些基本面优秀的成长类股票，可以着重看待。
而且细分研究，不难发现，半导体设备和材料类股票，明显更积极一些，这就如同在电池领域的能源金属类股票，以及生产电池用的电解液、隔膜等必须材料，还有生产电池的设备等等。
我们看到近期十分火热，而且今天更是出现锂的疯狂涨停潮。如果从电动汽车的增量市场而言，仍然难言是高点，逻辑上依旧可以看好增量空间，持续利于这些头部企业的成长。而近日开始热度升温的半导体类，我们同样见到了设备到材料类股票的活跃性，这些特征都非常典型。而且我们认为，随着中美摩擦继续升级后，预估国产替代逻辑会被市场挖掘，更利于引导投资者转向此类品种。并且这几日第三代半导体的强度更硬，也都反应出了投资者的目标比较明确。而我们认为短期热度也还没有达到阶段高潮，越是这样的状态，越利于发挥趋势性优势，这往往会反应出“强者恒强”的市场特征。所以，聚焦确立优势的优质个股，顺应趋势，把握投资机会。当然，不是要大家盲目的追涨追高，还是要方法得当，就是我们说明的“道”的问题，也就是投资理念和操作模式，不可能太随性的。科技的思路，我们也是要扩宽来看，肯定不是只盯着半导体，还要看到物联网、AR/VR等等这些领域，我们认为都具备可操作条件。其实，我们还是建议大家，打破边界，以成长为核心，基本面和技术面为两翼，来把握有利投资时机。科技不能想的太狭隘，我们的观点更偏于一切都是为了消费，必须要触达消费终端，只有能够为人们生活提供更美好产品的企业及产业链，才有更大的发展空间。半导体制造看起来绝对硬科技，但产业链上和消费终端都是一个共同体。资源大家都比较熟悉，多少科技产品都需要各种资源品来打造，这些都是比较简单的逻辑。而在整个业态和全球产业链中，目前看疫情的发展还会持续影响全球供应链环节，短期内价格高企的矛盾难以根本性解决。这也是我们看到半导体制造环节上的根本问题，造成缺芯，产品涨价，等等情况，这些都是会持续影响行业发展和企业利润空间。我们认为关注科技的同时，也别忘记了资源，特别是稀缺性资源，更要着重关注。而近期金融板块的活跃度，也持续强化，今天盘中的脉冲看起来有一些外在的刺激，但又何尝不是反应了已经被激活的投资者行为呢。可以作为一个组合配置的思路来看待接续的发展。总的而言，我们认为大盘继续以低量潮小幅波动的状态演绎，这仍然是我们认为比较好的修整过程，对取得的技术优势起到夯实作用，又可以逐步调和当前的技术矛盾。
操作上还是偏重个股，尤其是科技领域，但也推崇打破边界，聚焦自己看得懂看得好的投资。预期下一周还将会是这样的市场演变特征，交易中仍应适度管控好个人仓位，可以适当高仓位，但不要超负荷即可。
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具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。
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