专注于确定性投资
毫无疑问，国庆节后的震荡是确定性，但震荡式拓进发展也是确定性。可以围绕这样的确定性做好自己的确定性投资，不必要随波逐流，也不要被舆论或情绪带偏。关于大盘的发展关系，亮话这几天已经有多篇文章分析阐释，分别从技术层面、政策层面和全球视角给予了自己的一些粗浅的看法。但坦言，市场多变，并非是可以完全预知的。
纵使较为大胆的判定和展望，但也都还需要小心谨慎，步步为营。至于市场层面如何变化，也只能交由市场，且回头看才清晰明了。此刻而言，我们将更多着墨于确定性的投资领域，这应该是当下更为关键部分。
从这个视角来考虑，不得不回顾国庆前市场大涨的驱动因素，以及国庆期间全球投资者对人民币资产仍然高涨情绪背后的逻辑。甚至，我们也应该思考今年以来整个行情发展的脉络，这都会影响节后的投资方向。
不难确定的是，央妈的投喂是此次行情最强力催化，尤其是破天荒的直接支持股市发展而创设专门货币工具。政策上发出最强音，市场一呼百应，反应人民币资产的A股、港股、海外上市的中概率全线暴涨。
这的确是十分罕见的。但之所以能够产生这样的政策效力，还得往回追溯思考美联储降息给我们创造有利的货币宽松环境，而这本身也在推动全球投资者思考美元资产的走向，且黄金迭创历史新高，都得以佐证和推动非美资产的投资逻辑。
确定性思考，这会更利于我们站在宏观制高点，来关注市场走向。倘若美联储继续降息，我们的货币政策是不是可以继续宽松，由此而产生的外升内贬的人民币资产，自然水涨船高。而这个势头一旦得以明确，那么就不应该是短期行为。
这或许正是此次行情火爆且A股市场因国庆休假期间，人民币资产类的股权遭到全球投资者持续抢购的根本逻辑。这么就不难理解，为何整个国庆期间的市场舆论那么积极，也有越来越多的投资者摩拳擦掌，想要在国庆后冲进股市。
再来思考，在国庆前的上涨中，以及国庆期间海外市场人民币资产暴涨的类别，到底有哪些不一样之处？身处A股市场的投资者会非常清楚，国庆前A股市场，几乎毫无差别的上涨，只要持股即可，全市场被直接抬高了一个台阶。但在这个过程中，大家无疑会能够感受到优质蓝筹+成长的逻辑更为明确。
蓝筹的关系，反应在涨势的初期，最直接的表现就是茅台等这样的资产率先遭到疯抢。随后是各种50指数的暴涨，比如在过去5个交易日里头，中证A50指数大涨25.51%、创业板50指数大涨43.91%、科创50指数大涨35.66%。这些都要比其他综合类指数幅度更大，其背后的反应就在于成长类股票大受追捧。
再如海外上市的中概率指数纳斯达克中国金龙指数，自9月24日以来，持续累积涨幅高达36.77%。就在10月2日，美国市场新成立一只专门投资中国资产的“中国龙ETF”工具，其首批成分股票分别是腾讯、拼多多、阿里巴巴、美团、比亚迪、小米、京东、百度和网易，共9家海外上市或存托企业。
以上述指数所代表的企业，不难确定投资者对优质资产的确定性追捧。这个逻辑，也是我们一直说明的投资方向。特别是在今年年初的时候，新国九条的发布，以及对股东回报等方面的提升，都把投资指向这类资产。
而且，就在此次大涨之前，亮话在9月初到中旬的时候，就一直强调这类资产具备了“主动买套”的投资逻辑，同时阐明若在个股上仍旧缺乏信心，完全可以通过ETF来布局。如今来看，实在是完美至极。
我们认为，这依旧会是未来的投资主线逻辑，而且是长期的发展方向。虽然在国庆前几近无差别式的上涨，多数人是感受不到这个层面的。但亮话认为，国庆后不同资产类别必然分化，而且许多个股会分道扬镳。
也正因为此，我们在国庆前也大胆说明“激流勇退”，对于一些缺乏成长性，或者行业衰退，且不符合新经济模式发展方向的企业，有这样的机会，就要借机调换。不要幻想能够走多高或走多久，这类个股也很容易就再落入新低。
未来退市新政持续深化，许多个股会被自然淘汰的。所以要“知进退，懂取舍”。当然，这是需要智慧的，尤其是极端行情下，还会面临巨大的考验，这就需要看个人定力，以及应对市场和看待投资的态度。特别是一旦预判错误，要如何和解，同样是非常关键的部分。
凡事无绝对。哪怕我们如此说明和解读，也无法定位具体个股，尤其是这般公开讨论，也不能影响大家的投资交易安排，只能在“亮学堂”的小范围里作些分享和解读，但也同样会因为理解和交易时机的偏差，而出现投资偏离，也是需要能够及时纠正，顺应市场。专注确定性，专注自己认知的投资交易，亮话始终认为这是确定性的投资哲学。虽然大家都很清楚，股市里本无确定性，但如何在不确定性中平衡个人的确定性投资，这是需要一些功力和修行的。具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。
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