重个股，重布局
不用惧怕大盘震荡，指数再跌也无妨，还会继续收缩成交量能，维持沉淀量能整固的格局，这对改善和优化宏观技术结构，都是比较有利的波动关系。我们从调和日K线技术条件思考，也需要如此来缓和矛盾，稳定态势。可以重视个股，让大盘指数自由摆动。但要精挑细选，多做确定性研究，主动偏向于中长期持股配置。短线交易，可以在上述基础之上，再多一些人气、热度等方面的研究，跟随趋势，顺势而为。但无论做怎样的投资交易，都不要太盲目参与，要避免过于激进的追涨追高，且严格管控总量水平，主动把握波段交易机会。在大盘微观技术结构没有形成有序多头涨势之前，还应通过仓位增减来应对市场波段，以掌握操作主动权。当前关键之处，应是在个股选择上。关于大盘的客观技术结构，及其发展预期，我们近期都反复阐释7月后有望形成有利的技术关系，且随着2季度尘埃落定，3季度有望带来积极的预期和展望。这都利于促成7月后股市行情的跃升和突围。而非技术性的外部因素，我们认为需要防范的就是日内瓦会议关于税率暂缓3个月后的8月份，即时税率会如何调整，也容易给市场带来不确定性波动。这是当下就能够预期的情况，但在此之前也都应该会有不同因素影响即时关税方案，可以早早采取相应对策。短期而言，多研究企业，做好自己看得懂看得好的企业，做好自己认为对的投资。我们的理解，未来的股市发展，纵使是3季度有望出现有利局面，但仍然会是结构性行情，板块特征突出，甚至个股现象也明显。这些在去年924之后，表现的可谓淋漓尽致。我们认为，这是由于经济结构特征所致。而我们的经济结构转型，仍然处在早期阶段，经济发展不均衡的状况还将长期存在，这些都必然会持续影响投资者的投资决策和交易行为。这从市场表现过程中的短期和中长期投资行为对比，就会反应的更为显著。以经济高质量发展，科技振兴为方向，持续深耕科技成长板块，大家在过去这两年看到AI领域保持阶段性的高热度不减，总是能够不时的挑起投资者激情。随着低空政策的全面展开，大模型发展，在低空、机器人等领域，进一步凸显AI应用市场的广阔前景。这些都是未来经济结构性升级方向，并且往工业制造领域渗透，不断扩宽AI应用的边界，这无疑都持续加大了AI投资逻辑和市场空间。在这个路径没有收窄或到头之前，还是要持续深耕确定性，抓住投资主线和自己能够认知到的投资内涵。我们以为，在今年以来，虽然大盘指数就像螃蟹一样行走，但不时出现的热点板块也已经折射出明确的投资亮点。且缩点燃的方向，都在科技制高点上，即便关税大棒舞动，也未影响这些领域的爆发。依照当前乃至未来科技产业大浪潮，可以继续关注已经取得市场认同的领域。比如AI应用、机器人、半导体芯片、低空经济、航天军工、核工业、创新药等等许多个领域，都可以深耕挖掘符合自己投资交易理念的个股，然后在大盘震荡过程中，寻求低接组合配置的投资机遇。考虑到6月份的市场，短期阶段还会面临着三不结构的制约，策略上还是要有所收敛，总体仓位要和个人风险承受度匹配，主张相对可控可管的低仓位策略，并通过对持仓股票进行低买高卖的交易，来把握自己可以掌握的部分应用操作，灵活一些跟随市场，以待有利的日K线结构形成后再积极一些参与。具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。
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