股市上行势头延续，向上生长的预期尚在，仍然可以保有长多思想，积极寻求做多投资机会。这在沪深300指数的技术关系上，是比较显著的。在没有引发方向性的技术转变之前，我们都鼓励积极参与。

但科技类股票的分化现象尚在，且周二继续上演极端状况，涨和跌的对立面越来越分化，这种局面，我们认为存在矛盾，但又不得不认识到未来发展的底层条件和发展态势，科技大产业依旧是主要方向。

不过，我们会考虑科技板块本身的轮动预期，持续居高不下的少部分个股，这类标的每一次压低后都是机会的同时，也给拉高后诱发其他股票的风险压力增大，并产生此类个股调整预期而加大市场矛盾。

这种情况的长期影响，会反复考验投资者行为，并带来不确定性的波动增多。我们以为，既要聚焦确定性，也要从中看到市场节奏的演变，固然新的承载力量形成需要时间，这也是过去这2周科技内部分化的关键内因。

从产业发展格局，我们还是会鼓励关注AI下游应用领域的开拓，随着算力基础建设的完善，大模型能力的提升，在对整个产业链带来成长的同时，下游应用无法打开的弊端毋庸置疑，这也是过去半年以来美股科技板块产生的考验。

只是在资本持续扩张的情况下，硬件端的增长幅度更大，而下游增长缓慢，但随着近期在应用领域的修复来看，即便软件短产生一些颠覆性考验，但也都证实依然保持明确增长，这在云端及基础应用领域，都出现了显著的市场性修复。

A股市场的反应，也有同样的关系演绎，但相对比偏弱。不过这也能够体现出，投资者对未来科技产业走向的预期发展。我们考虑到整个A股市场烈度更大，低位成长类个股有着逻辑性预期，这在5月份以来，都有不错的表现。

但震荡剧烈，尤其是具身智能这一领域，过山车式的涨跌，的确是容易引发许多考验。但随着资本增长空间打开，行业商业化应用开拓，都有望带来后续的投资机遇，可以积极一些关注。只是，无论在哪个板块上选择，我们都要力求右侧趋势性参与条件，且做多研究，专注确定性方面的投资布局。

具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。

股市有风险，投资需谨慎。

（声明：文章内容纯属个人观点及理论论证说明，仅是提供您参考不应该构成投资建议；个股的分析说明不是推荐、点评，也不是建议操作，投资者要自行研判，风险自担。）