我周末分析说明，现在的市场争议的点，不在于股市能不能涨，也没多少人怕会再跌的稀巴烂，只是因为极致行情的演绎，不断割裂的交易行为，使得不少人感觉不适，甚至越来越无所适从，这才显得急促或焦躁。

但只要静下心来，细细品味市场，或许就能冷静客观的看待股市生态发展，会少了许多不安的情分。回到行情发展的原始来看，不难发现，持续上涨或调整后再涨的领域，无不都凸显出业绩驱动的底层逻辑。

而这，不恰恰正是股市良性生态的状况吗？从这个角度去思考，无论是此前的算力芯片，还是整个AI产业链，都围绕着成长的逻辑展开，且持续的业绩兑现，才推动了诸多个股的长期上涨态势，这并无不妥。

不要指望再回到那些乱炒的混世时代，垃圾股就会被丢进垃圾桶里，别想着能上天。当然，这个情况，大家也有共识。只是比较意外的是，好多优质蓝筹类股票也跌的很惨，这个情况的确是比较容易产生分裂感，特别是持久又持久的如此。

就这个方面来看，我们认为，真正的好东西，一定会给予合理的定价，倘若的确是过于极端的反应，对于稳定利润，高分红的企业，估值修复的预期还是比较强烈的，只是要明白，如果是周期性行业，就当前的市场环境而言，估计估值弹性不会特别大，但反而红利的逻辑会更具有弹性。

这也就意味着这类个股，要从另外一个角度去思考投资策略。而如此考量的结果，就是要大家明白，到底想要赚什么钱？当前股市最大的风潮和人流，资金流会去哪里？这些情况如果也能够做些确定性的研究，或许也能够理解我一直说明的极致的常态。

所以，就当下来看，我们认为，仍然可以保持常态的思想来看待的股市发展，长期趋势不改，做多情绪保持。但近日阐释，关于日K线120日周期的关键时间节点，会否出现异样的反应，要不要做些防范，大家可以根据自己的情况来做决断。

除此之外，维持既定的方向看发展即可。而在投资选择上，我们考虑到半年度业绩进入公告期，这必然会带来业绩驱动的市场表现，特别是本轮行情就是来自于业绩底层逻辑，这都会强化反应业绩成长好的企业的趋势路径，可以顺势而为。但切记，不要盲目追涨追高，新仓看右侧低接，会更稳妥一些，有底仓做T或波段都可以。

另外，随着过去一周具身智能板块大举进攻，叠加催化效应，也有望持续形成高人气轮动现象。还有非银金融领域的底部区域结构越来越突出，同样会反应业绩驱动的逻辑。而对于商业航天领域，热度也在升温。同时，继续关注AI整个产业链的业绩情况，都有望产生投资和交易条件。

具体到个股的选择和操作上，始终要明白，不和跌势股为伍，不拿垃圾股，不玩题材，不玩概念，不听消息，不要幻想，遵循“周线为主，唯量是问，四个条件，趋势为王，汰弱留强，每日归零”的原则，来审视和积极应对市场的变化与发展。

股市有风险，投资需谨慎。

（声明：文章内容纯属个人观点及理论论证说明，仅是提供您参考不应该构成投资建议；个股的分析说明不是推荐、点评，也不是建议操作，投资者要自行研判，风险自担。）